20年代，外国探险家布莱顿•伍兹携藏宝图来中国寻宝。飞机失事，藏宝图误被小毛孩带走。流浪汉刘郎将小毛孩诱捕，出卖。小毛孩转手到土司夫妇手里，备受侮辱。刘郎认识到小毛孩不是怪物，在傣家姑娘野猫子的帮助下，用小猴子偷换了小毛孩。国外占先生想利用小毛孩得到藏宝图，先救小毛孩逃离土司等人的追捕。占先生随小毛孩来到飞机失事地点，一无所获，原形毕露。刘郎赶到找到宝石。乘竹筏逃离魔掌。占先生跌入瀑布，粉身碎骨。