剧情背景为自清朝末期慈禧太后归政光绪皇帝，至民初袁世凯称帝失败约30年间的中国近代历史，包括洋务运动、中日甲午战争、戊戌变法、庚子拳乱、庚子后新政、辛亥革命、二次革命、张勋复辟等史事。
慈禧太后要修颐和园风光地过她六十岁生日，李鸿章担心日本扩充海军渐成威胁，想加强北洋水师的实力，设"海防捐"，又找洋人借钱，结果竹篮打水一场空，只得搞了一次令人心酸的演习。中国与日本进行了甲午战争，北洋水师全军覆没，李鸿章受命签定《马关条约》，在日本遇刺大难不死，虽然为国力争，但从此背着汉奸恶名黯然退出政治舞台。
走向共和剧照
中国在与日本的“甲午战争”兵败之后，朝廷决定训练新兵，袁世凯由于有勇有谋而取得朝廷重臣荣禄的信任，开始在天津郊外小站练兵，经营政治资本。
签订《马关条约》的国耻激起全国义愤，康有为、梁启超等举子联名“”公车上书“”朝廷，要求维新变法，光绪虽然也想维新自强，慈禧开始也积极给予支持，但后来发觉激进派图谋起兵，便将维新血腥镇压了。逃亡海外的康有为、梁启超二人在檀香山宣传君主立宪制，孙中山为首的革命党人驳斥康、梁二人，宣传中国的出路只有暴力革命，推翻清朝封建统治，建立民国才有希望。
八国联军攻进北京，慈禧西逃，为了慈禧回銮的议和，清廷不仅赔款，还不得不将一大批被侵略者列为战犯的王公大臣处死。为慈禧安全回銮，袁世凯学西方组建警察，正缺兵少将无人可用的慈禧于是很器重袁世凯。
屡败于洋人丢尽颜面的慈禧太后听说立宪共和可以强国，也派五大臣出国考察，袁世凯和权臣庆王爷通过交易结成联盟，借机推行"新官制"，获得更大的权力，军机大臣瞿鸿玑为遏制其权力，发动丁未政潮。庆、袁反击成功，终使首辅被罢，从此独断朝纲。
慈禧太后死后，载沣担任摄政王，罢免袁世凯，亲贵专权，遏压民意。革命党乘机起事，辛亥革命爆发。
朝廷只好又任用袁世凯镇压革命军，袁世凯利用朝廷向革命军讨价还价，又用革命军要挟朝廷，逼隆裕皇太后退位，孙中山为了实现共和理想的大局，将大总统之职让给了袁世凯。
宋教仁遇刺充分暴露了袁世凯的军阀面目，引发二次革命。革命失败后，孙中山再次流亡海外，国会中占多数的国民党议员选举中要罢免袁世凯，袁世凯采用武力威胁手段演出了一场滑稽的闹剧，并且解散国会，清除国民党议员。
对历史有所贡献，但头脑发热的袁世凯被忽悠复辟当皇帝，蔡锷起兵讨袁护法，袁世凯不得人心，众叛亲离，惶惶而死。但随即军阀混战，张勋借机复辟。剧情在孙中山慷慨激昂地为讨伐张勋，反思过去，激励世人的演讲中结束。
